水神庙在山西洪洞县城东北17公里霍泉源头。左傍霍山，面临泉源，与广胜下寺一墙之隔。

由山门（上筑舞台）、仪门、明应王殿位居寺内后部当心，元延佑六年（1319年）重建，宽深各五间，四周回廊，重檐歇山顶。殿内塑水神明应王及其侍者像十一尊，皆为原作。

四壁满布壁画，内容为祈雨降雨图及历史故事，南壁东侧戏剧画中赏行当齐全，化妆、服装、道具、乐器、幕布、布景、舞台等，反映了元杂兴盛时期的真实情景，是我国戏剧史上的重要作品。整个画面绘成于元泰定元年（1324年），构图严谨，色彩纯朴浑厚，人物传神达意，笔法苍劲有力，是我国元代壁画中的佳品。