位于平罗县下庙乡常青村，东至昊王渠外30米，紧临201省道，南至下庙乡暖泉村路口，西至原西轴厂区（含厂区），北至下庙乡与崇岗乡交接处的泄洪沟，占地面积约20平方公里，绝大部分属于山地和洪积扇地。

大水沟是贺兰山文化遗址及风景区的一个出入口和聚集点，该地处于贺兰山东麓中部，—条柏油路直通山内进深达6公里，从沟边到山内，有西夏行宫、西夏离宫、西长城、上庙、吴王练兵场、点将台、兵营、石坟群、古代岩画等历史遗址和文化景观，自然景观有十八罗汉山、佛爷山、二郎石犬、仙人山、怪石滩，以及甘甜可口极具开发价值的山泉水等。